Le Manuel du GP Solo : De la Réception du Pitch Deck au Term Sheet en 72 Heures

60% des nouveaux fonds de VC sont des GPs solos. Les meilleurs ne travaillent pas plus dur, ils remplacent le travail de 3 à 5 personnes par un système qui fonctionne 24h/24, 7j/7.

Ce manuel vous montre exactement comment, en utilisant les outils disponibles aujourd'hui.

La Réalité du GP Solo

Vous êtes tout le fonds. Chaque semaine, vous jonglez avec :

• Sourcing — Trouver les deals qui valent la peine d'être examinés
• Screening — Filtrer plus de 30 à 50 présentations pour n'en retenir que 3 à 5 qui justifient un appel
• Diligence — Approfondir les sujets qui comptent
• Soutien au portefeuille — Aider les entreprises que vous avez soutenues
• Relations avec les LPs — Mises à jour trimestrielles, justification des deals, indicateurs du pipeline
• Admin — Tout le reste

Les fonds traditionnels répartissent ces tâches entre les analystes, les chargés d'affaires, les directeurs et les associés. Un simple analyste junior coûte à lui seul entre 60 et 80 000 $/an.

La question n'est pas de savoir s'il faut automatiser. C'est quoi automatiser — et qu'est-ce qu'il faut garder humain.

La Règle : Automatiser le Répétable, Humaniser le Jugement

Automatiser Ces Tâches

Garder Humain

Votre Stack Athanor — Une Seule Plateforme, Pas Cinq Outils

Voici ce qui nécessitait auparavant un CRM, un outil de recherche, un outil de suivi du pipeline, un générateur de rapports et un analyste. Maintenant, c'est une seule connexion.

1. Couche de Sourcing

• Inbound : Partagez votre lien de soumission. Les fondateurs remplissent le formulaire d'évaluation ou téléchargent un deck. Vous vous réveillez avec des deals notés.
• Outbound : Parcourez The Abyss — des startups évaluées, filtrées par thèse, stade, géographie. Découvrez des deals validés qui correspondent à vos critères.
• Importer un Pipeline : Vous avez 20 decks d'une conférence ? Glissez et déposez des PDF, des CSV ou des URL. Téléchargez en masse et notez par lots en quelques minutes.

2. Couche de Screening

• Lite Screening (3-5 min) : Score de potentiel rapide. Filtrez rapidement. Archivez tout ce qui est en dessous de votre seuil.
• Ratio Pass/dig : Visez 10:1 — 10 screenings, 1 analyse approfondie.
• Budget temps : Moins de 5 minutes par screening initial, pas 45.

3. Couche de Diligence

• Assessment (15 min) : Score complet à double axe (Potentiel + Préparation). 5 agents spécialisés — Équipe, Marché, Entreprise, Risque, Produit — plus un débat contradictoire.
• Vérification (approfondie) : Modèles de niveau pro (GPT-5-pro, Gemini 3 Pro, Opus 4.5), visualisation de graphes d'entités, analyse de réseau, scoring de confiance amélioré.
• Living Intelligence (V4) : Modélisation de scénarios, projections financières, barrières concurrentielles, profilage de l'ADN du fondateur. Les rapports évoluent au fur et à mesure que de nouvelles informations font surface.
• Data Room : Le fondateur envoie des documents ? Rassemblez tout en un seul endroit par deal. Plus besoin de fouiller dans les e-mails.

4. Couche de Décision

• Mémo de comité d'investissement : Rédigé automatiquement à partir de votre Assessment. Chaînes de preuves, intervalles de confiance, scénario baissier inclus.
• Avis d'expert : Besoin de l'avis d'un expert du domaine ? Partagez le deal en un seul clic — contrôlez exactement ce qu'il voit. Collectez et comparez plusieurs perspectives.
• Cadre de notation : Chaque deal est noté de la même manière. GemScore crée la mémoire institutionnelle que vous perdriez autrement.

5. Couche Équipe & LP

• Sièges d'équipe : Invitez votre analyste, conseiller ou observateur LP avec un accès basé sur les rôles (Admin, Membre, Viewer). Commencez en solo, ajoutez des personnes lorsque vous êtes prêt.
• Feedback structuré : Vous renoncez à un deal ? Envoyez un feedback professionnel et exploitable au fondateur au lieu de l'ignorer. Bâtissez votre réputation de GP qui apporte de la valeur, même en disant non.
• Export PDF : Rapports de marque prêts à être partagés avec des co-investisseurs ou à être joints aux mises à jour trimestrielles des LP.

Le Sprint de Diligence de 72 Heures

C'est le workflow qui transforme 2 à 3 semaines de diligence dispersée en un sprint concentré de 72 heures.

Heure 0-4 : Screening en Masse

Téléchargez les decks de la nuit via Import Pipeline. L'IA génère des scores Lite en 3 à 5 minutes chacun. Traitez par lots de 10 à 20 à la fois. Triez par score de potentiel, archivez tout ce qui est en dessous de 50.

Votre temps : 30 minutes (téléchargement + examen des scores)

Heure 4-8 : Approfondissement des 3 Meilleurs

Exécutez des Assessments complets sur les deals présélectionnés. 5 agents IA analysent indépendamment, puis débattent. Vous obtenez un scoring à double axe, des questions de DD générées automatiquement et un scénario baissier pour chaque deal.

Votre temps : 45 minutes (examen de 3 rapports, en notant les questions)

Heure 8-48 : Dialogue avec le Fondateur

Partagez des questions de suivi ciblées avec les fondateurs. Collectez les documents dans votre Data Room. Effectuez des vérifications de références en parallèle. Si vous avez besoin d'un avis technique, utilisez Expert Opinion pour obtenir l'avis d'un expert du domaine.

Votre temps : 2-3 heures (appels, e-mails, lecture des réponses)

Heure 48-72 : Décider

Un mémo prêt pour le comité d'investissement est automatiquement rédigé à partir de l'Assessment. Décision d'investissement avec preuves. Si oui, passez aux termes. Si non, envoyez un feedback structuré — le fondateur reçoit des notes exploitables, vous développez la bonne volonté pour de futurs deals.

Votre temps : 1 heure (lecture du mémo, prise de décision)

Les Chiffres

La Semaine de 10 Heures

Voici comment un GP solo structure sa semaine en confiant le travail ingrat à Athanor :

Total : 10 heures/semaine sur le dealflow principal. Le reste est de l'entretien des relations, de la création de contenu et de la réflexion stratégique — les choses qui construisent réellement votre avantage.

Où l'IA Gagne (Et Où Elle Ne Gagne Pas)

L'IA Gagne

1. Vitesse — 5 minutes par deck au lieu de 2 heures
2. Cohérence — Même grille de 5 agents, chaque deal, pas de fatigue
3. Couverture — Screen 50+/semaine sans s'épuiser
4. Documentation — Chaque deal reçoit un mémo prêt pour le comité d'investissement, pas un post-it
5. Détection de schémas — Le débat contradictoire attrape les signaux d'alerte que vous manqueriez fatigué un vendredi
6. Mémoire institutionnelle — L'historique GemScore signifie que vous pouvez revenir en arrière et voir pourquoi vous avez dit non

Les Limites de l'IA

1. Alchimie avec le fondateur — Aucun modèle ne peut remplacer le fait de s'asseoir en face de quelqu'un
2. Timing du marché — L'IA ne sait pas ce qui est "chaud" dans l'esprit de votre LP en ce moment
3. Effet de levier du réseau — Qui connaît qui compte toujours énormément
4. Évolution de la thèse — Votre apprentissage des entreprises de portefeuille ne peut pas être externalisé
5. Confiance des LP — Ils parient sur vous, pas sur vos outils

La répartition est claire : l'IA gère le travail analytique répétable. Vous gérez le jugement, les relations et le goût.

Construire Votre Avantage Injuste

Chaque GP solo a besoin d'avantages cumulatifs. Voici les quatre qui comptent :

Avantage de Vitesse

Vous pouvez passer du deck au term-sheet en 72 heures. Les fonds multi-associés prennent au minimum 2 à 3 semaines. Les fondateurs le remarquent. Les meilleurs deals vont à l'investisseur crédible le plus rapide.

Avantage de Processus

Chaque deal est noté de la même manière. Les LP voient un cadre reproductible et défendable — pas "J'ai aimé le fondateur". Lorsque vous pouvez montrer votre funnel de screening (500 screenés → 50 analyses approfondies → 5 investies), les conversations sur l'allocation de capital deviennent plus faciles.

Avantage de Réseau

Utilisez Expert Opinion pour puiser dans votre réseau pour une DD spécifique au domaine sans révéler l'ensemble du deal. Bâtissez une réputation de feedbacks structurés et réfléchis. Les fondateurs qui reçoivent de bons commentaires de votre part renvoient leurs meilleures références.

Avantage de Coût

Votre coût d'infrastructure total est inférieur à 6K $/an. Une configuration comparable avec un analyste + des outils coûte 80K $+. Cet avantage de coût se cumule — une réduction des frais de gestion signifie plus de capital pour les suivis.

Plans Conçus pour la Façon Dont Vous Investissez

Tous les plans incluent : des rapports privés et sécurisés, un débat contradictoire, des chaînes de preuves, des liens partageables, un export PDF.

Les options entreprise et sur site sont disponibles pour les fonds ayant besoin de volumes personnalisés, d'une marque en marque blanche ou d'une souveraineté totale des données.

À Venir au T2 2026

Nous n'avons pas fini. Voici ce qui sera livré ensuite :

• API Agent — Connectez Athanor à votre stack existant via l'API REST
• Multi-Langue — Arabe, turc et français pour le deal flow au Moyen-Orient et en Afrique du Nord et en Francophonie
• Projections Financières — Modèles basés sur des facteurs générés par l'IA dans vos rapports
• Intelligence de Réunion — Capture automatique des réunions avec les fondateurs, extraction des signaux clés
• Serveur MCP — Deal sourcing natif de l'IA pour Claude, GPT et les agents IA personnalisés

Débuter

1. Essayez un screening gratuit — Téléchargez un deck et voyez ce que vous obtenez
2. Voir des exemples de rapports — Voyez exactement à quoi ressemble une Assessment
3. Choisissez un plan — Commencez avec Solo, passez à la version supérieure lorsque vous en avez besoin de plus
4. Importez votre pipeline — Glissez et déposez votre liste de decks en attente et screenz-les tous en un après-midi

60% des nouveaux fonds sont des GPs solos. Ceux qui gagnent ne travaillent pas plus dur. Ils travaillent avec de meilleurs outils.

Commencez votre essai gratuit de 7 jours — moins qu'un stagiaire à temps partiel, plus qu'un analyste à temps plein.

— L'équipe Athanor